严禁超限额服务，严审跨界服务和借道理财、委托理财，严防交叉感染和风险渗透、聚集。

比如，政府鼓励金融机构去给农民贷款，这个也许大家都能接受。一直到1996年，当时有一个国务院关于农村金融改革的决定，然后农村信用社才开始和中国农业银行脱钩，变成一个相对独立的主体。

第二类是农业生产户，养牛、养羊、种粮、种水果等。其中一个原因是从1990年代末期以来，四大国有商业银行纷纷撤回了原来设在县一级区域的网点。（本文根据演讲录音整理，经演讲者审订） 进入 黄益平 的专栏 进入专题： 农村金融 。有一个数据说农村贷款的缺口起码有三万亿元，不过我觉得这个数字准确性比较难确认。获客难是因为农村企业和居民都很分散。

简单来说，相当于农村金融仍然属于资金净输出。新契机二：产业化 我们未来农村经济的发展会越来越产业化，也许生产是可以分散的，但真正的经营是规模化、产业化的。对中国而言，防控金融风险的重要意义在于：一旦发生系统性金融风险乃至金融危机，不仅党的十八大以来所取得的经济金融成就将毁于一旦，而且将带来严重的社会后果和政治后果，严重干扰中国经济社会的高质量发展和党的十九大对两个一百年战略布局的实现。

第四，建立了一支具有专业水平的金融监管队伍。同时，提出了要设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，落实金融监管部门监管职责，并强化监管问责。在这段时间内，证券监管职能、保险监管职能和银行业监管职能逐步从中国人民银行中分离出来，成立专业金融监管部门。国际社会中曾有的共识是，美国对金融风险最为重视，防范和化解金融风险的机制、技术和能力最强。

李克强总理也强调指出:金融是国之重器，是国民经济的血脉。以此来看，防控金融风险，守住不发生系统性金融风险的底线，应是金融监管新框架的工作底线。

在经济运行中，金融交易导向着实体经济部门的资源有效配置，但这绝不意味着金融可以脱离实体经济部门而独立运行。要有效提高金融服务实体经济的各项功能，既要密切关注实体经济发展（尤其是市场发展）的具体要求和动态，又要适时推进各个方面的金融改革，推出相关金融政策，引导相关金融创新。同时，1997年的亚洲金融危机、银行业不良资产处置、中国加入世贸组织后金融业的对外开放、中资金融机构的公司制改革等一系列事件，在客观上，都要求提高金融监管的专业化水平，强化对金融运作和金融发展的监管力度，推进金融的法治化、市场化和国际化。但在其他各产业部门和财政均无设立国务院层级的运作机构背景下，却设立了国务院金融稳定发展委员会（并由国务院副总理兼任该委员会负责人），这不仅在中国历史上属于空前之举，在世界各国和地区中也属罕见。

在一行三会框架下，中国金融取得了如下五个方面的主要进展。第三，积极推进金融改革的深化。随着建立社会主义市场经济新体制的进展，货币政策在宏观调控中的作用日渐凸显，如果中国人民银行还是集货币政策运作和各类金融监管职能于一身，不仅不利于推进金融监管的专业水平提高，而且可能严重影响货币政策运作的独立性，因此，有必要将一部分金融监管职能外移。近年来，中国经济金融运行中出现了脱实向虚的倾向，大量资金滞留于金融机构往来交易层面，形成了金融部门的资产荒和实体经济部门资金荒的矛盾现象，这既不利于实体经济发展，也不利于金融发展。

这些论述精辟地指出了改革金融监管框架的目的和金融机构新框架条件下的各项金融工作重心。金融是国民经济的一部分，与农业、工业、商业等众多产业部门相比，它只是一个部门，其重要性不见得比其他哪个部门更高。

要把握好服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革‘三位一体的金融工作主题。第二，进一步完善了金融法制体系。

第三，创立了一套具有中国特色的金融监管机制，形成了一个多元化推进金融创新和金融发展的监管格局。目前，我国金融数据的统计比较混乱。从这个角度看，金融监管新框架的工作重心就是要扭转脱实向虚局面，采取各种有效举措，推进金融脱虚向实，落实金融回归本源。进入专题： 新时代 金融监管 。第三，各个金融领域争相展开金融创新，开疆拓土，监管部门也出台优惠政策，各有各的章法，一些领域的金融监管陷入混乱，既拓宽了金融脱实向虚的操作空间，又挑战了守住不发生系统性金融风险这一底线。第二，各家金融监管部门的政策不协调，引致相互掣肘现象时有发生。

但2008年国际金融危机打破了这一神话，给各国和地区带来深刻的教训。一委一行两会的金融监管框架，是在总结一行三会监管框架的成就、经验和教训基础上，根据新时代中国经济高质量发展要求，立足于解决我国经济社会主要矛盾的客观需要，服务于五位一体总体布局和四个全面战略布局，经过反复研讨论证提出的，因而具有明显的中国特色。

金融监管新框架的重心和特点 2017年7月，在全国金融工作会议上，习近平总书记阐述了金融工作的重心和金融工作的原则。在一委一行两会框架中，国务院金融稳定发展委员会的主要职责包括五个方面内容：落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署

引致这种倾向的成因是复杂的，但金融活动未能不忘初心地服务实体经济是一个重要方面。与此相比，美国的金融监管和英国的双峰监管，基本局限于金融业务范畴，缺乏从国民经济角度展开的宏大眼界。

分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策。实体活则金融活，实体强则金融强。在这段时间内，证券监管职能、保险监管职能和银行业监管职能逐步从中国人民银行中分离出来，成立专业金融监管部门。国际社会中曾有的共识是，美国对金融风险最为重视，防范和化解金融风险的机制、技术和能力最强。

在这些背景下，改革一行三会的金融监管框架势在必行。但2008年国际金融危机打破了这一神话，给各国和地区带来深刻的教训。

第一，建立金融数据和金融信息的精准性统计机制，强化金融数据统计工作。在一委一行两会框架中，国务院金融稳定发展委员会的主要职责包括五个方面内容：落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署。

如再加上各类理财产品，股市中的两融，各种私募基金，各类一卡通，共享单车的押金和预付款等所涉及的金融资产，则全国究竟有多少金融资产，谁也说不清。同时，它也标志着中国金融监管体制机制进入了新的发展阶段。

这进一步指明了，金融监管框架改革后，各金融监管部门的工作重心和要点。但自上世纪70年代以后，在西方国家中，随着金融创新的展开，由金融活动所引致的风险也在快速增加，其结果不仅引致了一些老牌金融机构的破产倒闭，而且引致了多起金融危机的爆发。具体表现在以下几个方面。指导地方金融改革发展与监管，对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。

随着建立社会主义市场经济新体制的进展，货币政策在宏观调控中的作用日渐凸显，如果中国人民银行还是集货币政策运作和各类金融监管职能于一身，不仅不利于推进金融监管的专业水平提高，而且可能严重影响货币政策运作的独立性，因此，有必要将一部分金融监管职能外移。金融数据不清，既难以保障双支柱运作在耳聪目明条件下展开，也难以保障金融监管有的放矢。

同时，提出了要设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，落实金融监管部门监管职责，并强化监管问责。进入专题： 新时代 金融监管 。

第五，建立与国际组织、国际市场相衔接的国际合作监管机制，既积极支持中资金融机构和中资企业走出去、加入国际金融市场竞争，又在国际协调中提高了中国金融监管的话语权，有效防范和化解了国际性金融风险（尤其是2008年国际金融危机和此后的欧洲债务危机）对中国金融运行的冲击，推进了中国境内金融市场的国际化。金融监管框架改革的背景 从1992年10月中国证监会设立到2003年4月中国银监会设立，中国形成一行三会的金融监管框架用了近11年的时间。